ESTRATEGIAS AVANZADAS PARA FINANCIAR TU EMPRESA
Te aportamos nuestro expertise en financiación no dilutiva y en venture capital para aprovechar de forma óptima las opciones disponibles e impulsar el crecimiento de tu negocio
SOLUCIONES DE FINANCIACIÓN
A través de nuestros partners buscamos la financiación más idónea, minimizando la dilución y optimizando el volumen de fondos, timing, coste y condiciones financieras, y siempre alineados con tus intereses.
Venture Capital
Tipo de financiación: dilutiva, capital aportado por nuevos inversores a través de fondos de venture capital.
Requisitos: equipo fundador potente, escalabilidad real, validación y tracción, business plan coherente y cap table invertible, entre otros.
Condiciones: firma de un pacto de socios donde se regulen las condiciones específicas de la relación con los nuevos inversores (control, protección, información, alineamiento, etc.). También se precisa una due diligence, entre otros.
Timing: es muy variable e impredecible, por lo que es importante preverlo con tiempo. Muy importante disponer de un lead investor.
Venture Debt
Tipo de financiación: no dilutiva, préstamo (francés o bullet), en algunos casos con warrant o equity kicker.
Requisitos: captación previa de capital o estructura patrimonial sólida, tracción y generación de caja, cumplimiento de covenants. Normalmente para startups con Serie A en adelante.
Importe: mínimo de 1M€, el límite depende del tamaño de la empresa y su capacidad de devolución.
Tipo de interés: fijo o variable, y dependiendo de la calidad crediticia, pero con un mínimo del 8% al 10%.
Amortización: de 2 a 5 años, con periodo de carencia de hasta 12 meses.
Objetivo de financiación: proyectos de inversión, extender la liquidez entre rondas, expansión internacional o adquisiciones de empresas, entre otros.
Enisa
Tipo de financiación: préstamo participativo (cuenta como patrimonio a efectos mercantiles)
Tipo de interés: fijo (según rating) + margen variable (en función de tus resultados)
Plazo: hasta 7 años, con periodo de carencia de hasta 2 años (pagando solo intereses)
Requisitos: ser PYME (según definición UE: <250 empleados, <43M€ Activo, <50M€ Ventas), disponer de fondos propios superiores al importe del préstamo, modelo de negocio innovador y con ventajas competitivas, entre otros
Líneas: Startups y Pymes, Emprendedoras Digitales, AgroInnpulso, Audiovisual e Industrias Creativas
Tax Equity
Tipo de financiación: a fondo perdido, consistente en la monetización de incentivos fiscales derivados del gasto en proyectos de I+D+i
Ejecución: Se realiza a través de una operación en la que interviene la Empresa, una AIE ajena e Inversores (fiscales) que aportan capital a la AIE a cambio de los incentivos fiscales. Dicho capital se traslada a la Empresa en forma de remuneración
Beneficiarios: empresas innovadoras con gasto en I+D+i, que sea elegible según Ley de Impuesto de Sociedades (art. 35)
Gestión y cobro: se justifica anualmente, y suele cobrarse una parte a final del año en que se ejecuta el proyecto, y otra parte cuando el proyecto se ha certificado (aprox. mayo n+1)
Compliance: imprescindible cumplir con todos los requisitos de la Ley de Impuesto de Sociedades y consultas vinculantes a la DGT
CDTI
Tipo de financiación: línea I+D (PID), préstamos con un tramo no reintegrable de hasta el 33% del total. Financia hasta el 85% del presupuesto de un proyecto de I+D (debe desarrollarse entre 12 y 36 meses)
Tipo de interés: fijo, Euribor 12m a la fecha de concesión
Garantías: en función de la calidad crediticia del beneficiario. Pueden ser muy elevadas para startups.
Amortización: plazo de 10 a 15 años
Carencia: de 2 a 3 años
Revenue-Based Financing
Tipo de financiación: financia circulante, con un volumen de financiación calculado como un % sobre facturación. Sin avales.
Destinatarios: empresas con historial de facturación medible y regular de al menos 6-12 meses. Actividades que suelen encajar: Saas, marketplaces, e-commerce
Plazo de obtención: rápido y con un proceso ágil, a diferencia de la bancaria
Tipo de interés y plazo: depende del scoring del prestatario, aunque suele ser algo más elevado que en la financiación bancaria
Financiación Bancaria
Tipo de financiación: muchas opciones de financiación, adaptadas a distintas necesidades, y con un enfoque más tradicional.
Destinatarios: empresas con track record y cierta calidad crediticia (atendiendo a resultados positivos y solvencia patrimonial, CIRBE positivo y sin morosidad)
Tipos: renting y leasing de activos, líneas de crédito (con o sin SGR), ICO (para inversión y circulante), factoring, descuento de efectos, confirming, internacionalización, asset-based lending
Tipo de interés y plazo: depende del producto y scoring del prestatario